Узнайте ваш риск-профиль инвестора

35 вопросов помогут определить, насколько вы готовы к колебаниям рынка и какая стратегия подходит именно вам

~7–10 минут
35 вопросов
Результат сразу
Блок 1
Психологическое отношение к риску
Блок 2
Поведение при потерях
Блок 3
Горизонт и цели
Блок 4
Финансовая устойчивость
Блок 5
Знания и опыт
Образовательный инструмент. Тест помогает лучше понять своё отношение к риску. Результат не является инвестиционной рекомендацией и не заменяет консультацию с лицензированным финансовым советником.

Основа методики

  • Теория полезности и отношение к риску
    Классическая концепция измерения толерантности к риску через анализ предпочтений при неопределённости. В тесте используется модель пятишкального измерения с балльной системой.
    Источник: Markowitz H.M. (1952). Portfolio Selection. Journal of Finance, 7(1), 77–91.
  • Поведенческие финансы и неприятие потерь
    Вопросы о реакции на убытки построены на основе теории перспектив. Потеря воспринимается болезненнее равной прибыли, и это влияет на реальное инвестиционное поведение.
    Источник: Kahneman D., Tversky A. (1979). Prospect Theory. Econometrica, 47(2), 263–292.
  • Финансовая устойчивость и горизонт
    Способность принять финансовый риск (объективный показатель) отдельно оценивается от психологической готовности к нему. Итоговый профиль строится на минимуме обоих показателей.
    Источник: Grable J.E. (2000). Financial Risk Tolerance and Additional Factors. Journal of Financial Counseling and Planning, 11(2), 27–36.
  • Опросник FinaMetrica / международные стандарты
    Тест адаптирован с учётом международно признанной методики оценки риск-профиля FinaMetrica (Австралия), используемой более чем в 22 странах с 1996 года.
    Источник: FinaMetrica Risk Profiling. www.riskprofiling.com
  • Рекомендации Банка России
    Шкала риск-профилей соответствует подходу, рекомендованному Банком России для категоризации розничных инвесторов: консервативный, умеренный, умеренно-агрессивный и агрессивный.
    Источник: Банк России. Информация для инвесторов: типы инвесторов. cbr.ru
Блок 1 0%
1 / 35
Блок 1 · Отношение к риску
Вопрос 1
Пожалуйста, выберите ответ перед тем как продолжить

Умеренный инвестор

Вы сочетаете осторожность и готовность к умеренному росту

Ориентировочная структура портфеля
Что важно учесть

    Об источниках методики

    • Markowitz H.M. — Теория портфеля (1952)
      Основа современного управления инвестициями. Доходность и риск оцениваются в паре, а не по отдельности.
    • Kahneman & Tversky — Теория перспектив (1979)
      Люди воспринимают потери сильнее, чем равные по размеру прибыли. Это объясняет типичные ошибки инвесторов.
    • Grable J.E. — Финансовая толерантность к риску (2000)
      Разграничение между психологической готовностью к риску и реальной финансовой возможностью его принять.
    • Банк России — Типы инвесторов
      Классификация: консервативный, умеренный, умеренно-агрессивный и агрессивный. Используется при открытии брокерских счетов в России.