день финпривычки II инвестиции
Регулярные инвестиции
Все знают, что инвестиции - это база для формирования капитала. Но как сделать это постоянной привычкой?
На начало 2026 года на российском рынке порядка
40 млн частных инвесторов, если ориентироваться на данные Московской биржи как основной площадки.
При этом, по данным ЦБ, около 45% розничных инвесторов не имеют четкой стратегии инвестирования, еще около 10% затрудняются сказать, есть ли у них план.
Конечно, инвестировать можно по-разному. Однако к стабильному результату придут те, кто делает это регулярно, долгое время, управляя рисками и своими эмоциями. Другими словами, те кто сделал инвестирование своим образом жизни и полезной привычкой.
40 млн частных инвесторов, если ориентироваться на данные Московской биржи как основной площадки.
При этом, по данным ЦБ, около 45% розничных инвесторов не имеют четкой стратегии инвестирования, еще около 10% затрудняются сказать, есть ли у них план.
Конечно, инвестировать можно по-разному. Однако к стабильному результату придут те, кто делает это регулярно, долгое время, управляя рисками и своими эмоциями. Другими словами, те кто сделал инвестирование своим образом жизни и полезной привычкой.
Модельный портфель "ФинБаланс"
как пример регулярной привычки инвестировать
В методологии развития финансовых навыков НЦФГ, которую мы встраиваем в наши образовательные проекты, формирование здоровых финансовых привычек является одним из самых эффективных направлений. Участники таких проектов действительно меняют свое финансовое поведение к лучшему, а не просто получают базовую теорию.
Если вам интересно реализовать формат обучения сотрудников через "привычки" свяжитесь с нами.
Для демонстрации привычки инвестировать мы показываем простой и оптимальный пример инвестиционной стратегии, объясняем теорию.
Участники программ наблюдают за практикой, задают вопросы, при желании - создают свою инвестиционную стратегию и начинают практику.
Если вы интересуетесь темой развития финансовых привычек "для себя", обратите внимание на клуб "ФинЗдоровье"
Основные параметры инвестиционной стратегии
Индексное инвестирование
В состав портфеля входят только БПИФ российского рынка
Умеренные риски
Структура портфеля включает разные классы активов в сбалансированной пропорции
Комфортная суммы
2000 р в неделю - сумма, которую мы используем для демонстрации процесса
Как осуществляется процесс
Каждую неделю в чате "День ФинПривычки" мы показываем регулярный процесс инвестирования на реальном примере
Срок инвестиций
5+ лет
Инвестиционный счет
Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа, открытый у брокера
Структура портфеля
Включает 4 класса активов (акции, облигации, денежных рынок, золото) и соответствует умеренному риск-профилю
Сумма инвестиций
2000 р. каждую пятницу
Состав портфеля
Биржевые инвестиционные фонды крупнейших Управляющих компаний с относительно невысокими комиссиями
База знаний
Теория, которая подкрепляет практику в минимально достаточном количестве
Поддержка
Инвестиционный процесс сопровождается профессиональным инвестиционным советником
Ваш выбор, что делать
Участники программ просто наблюдают за практикой, изучают теорию и задают вопросы. При желании начинают свою практику
реализация этого портфеля осуществляется через биржевые
паевые инвестиционные фонды (БПИФ) на ИИС третьего типа у брокера.
Ссылка на публичный портфель "ФинБаланс"
паевые инвестиционные фонды (БПИФ) на ИИС третьего типа у брокера.
Ссылка на публичный портфель "ФинБаланс"
Расчетная доходность этого портфеля 11.4% (потенциально, не гарантировано).
В методике расчета используется среднегеометрическая, а не среднеарифметическая доходность. Она учитывает эффект реинвестирования и волатильность. Это более точный показатель того, что инвестор реально может получить.
В методике расчета используется среднегеометрическая, а не среднеарифметическая доходность. Она учитывает эффект реинвестирования и волатильность. Это более точный показатель того, что инвестор реально может получить.
Риск портфеля (средне квадратическое отклонение, СКО) 3.3%
Портфель рассчитан на симуляторе Монте-Карло с использованием исторической статистики российского рынка за 20 лет (2006-2025). Это не произвольные цифры, а международный стандарт расчетов.
Почему именно исторические данные?
Это методология CFA Institute — глобальной организации специалистов по инвестициям, разработавшей стандарты GIPS (Global Investment Performance Standards).
Эти стандарты:
Согласно методологии CFA, для прогнозирования ожидаемой доходности портфеля необходимо использовать среднегеометрические доходности исторических данных, так как они:
Почему именно исторические данные?
Это методология CFA Institute — глобальной организации специалистов по инвестициям, разработавшей стандарты GIPS (Global Investment Performance Standards).
Эти стандарты:
- используются в 54 странах мира, применяются всеми топ-25 мировыми управляющими компаниями
- требуют использования исторических данных и геометрической связки доходностей
Согласно методологии CFA, для прогнозирования ожидаемой доходности портфеля необходимо использовать среднегеометрические доходности исторических данных, так как они:
- Учитывают эффект реинвестирования
- Более точно отражают реальный рост капитала
- Корректируют влияние волатильности
Исторические доходности активов модельного портфеля "ФинБаланс" за период 2006-2025 гг.:
- Акции РФ: 10.35% годовых (при СКО, риск, 39.27%)
- Гособлигации РФ: 8.05% годовых (при СКО, риск, 12.1%)
- Корпоративные облигации (до 3 лет): 8.33% годовых (при СКО, риск, 8.6 %)
- Золото: 16.93% годовых (при СКО, риск, 22.5%)
Логика распределения активов в модельном портфеле (40% акций и 40% облигаций - это ставка на два сценария:
Если взять 100% акций — получим доходность 10.35%, но с риском 39.27% (в 12 раз выше!).
Если взять 100% облигаций — доходность всего 8%, и мы теряем потенциал роста от акций.
Таким образом предложен оптимальный портфель с точки зрения рисков. 40% акций — это оптимум между ростом капитала и контролем риска при текущих макроэкономических условиях.
- Снижение процентных ставок → облигации принесут хорошую доходность от переоценки
- Восстановление рынка акций после просадки 2022-2024 гг. → акции исторически превосходят другие активы по долгосрочной доходности
Если взять 100% акций — получим доходность 10.35%, но с риском 39.27% (в 12 раз выше!).
Если взять 100% облигаций — доходность всего 8%, и мы теряем потенциал роста от акций.
Таким образом предложен оптимальный портфель с точки зрения рисков. 40% акций — это оптимум между ростом капитала и контролем риска при текущих макроэкономических условиях.
Познакомиться с теорией, которая сопровождает формирование здоровых финансовых привычек можно в базе знаний.
Дисклеймер: Модельный портфель "ФинБаланс" не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом повторять его на своей практике. Указанные доходности не гарантированы. Инвестиции сопряжены с рисками, которые инвестор принимает на себя. Доходность прошлого периода не определяет доходности будущего. При создании своей инвестиционной стратегии ориентируйтесь на свои личные финансовые цели, финансовое положение, горизонт инвестирования и толерантность к риску. При необходимости консультируйтесь со специалистами - инвестиционными советниками. Остерегайтесь мошенников.